10月31日，坚朗五金获开源证券买入评级，近一个月坚朗五金得回4份研报眷注。

　　研报估计2023-2025年实行归母净利润3.56/5.67/8.15亿元，同比+443.5%/+59.2%/43.6%；EPS分辩为1.11/1.76/2.53元，对应该前股价，PE为44.2/27.8/19.3。研报以为，公司动作国内兴办五金龙头企业火狐电竞，产物集成上风及品牌上风明显；且跟着渠道下重至县城以及新运用场景拓展，公司功绩增速希望连结韧性火狐电竞五金。公司红利才略延续改良，要紧来由：（1）本钱压力延续缓解，毛利率延续修复趋向五金，受印尼二级镍产能开释以及需求徐徐修复的影响火狐电竞火狐电竞，原资料代价自2022年下半年延续回落，按照Wind，2023Q3铝合金/锌合金/不锈钢板代价同比下跌0.79%/13.90%/9.87%火狐电竞，环比转变+0.83%/+0.57%/-0.74%，本钱压力逐渐缓解五金，毛利率延续改良；（2）光阴用度率改良，2023Q3公司光阴用度率20%，同比-1.47pct，环比-0.79pct，此中2023Q3公司发卖/处理/财政用度率分辩为14.76%/4.74%/0.50%，同比-1.32/+0.21/-0.37pct，环比-0.42/-0.51/+0.14pct五金，发卖用度率同比改良幅度较梗概紧来由是公司发卖职员同比削减。短期来看五金，咱们以为不锈钢板代价或将延续下移，公司红利才略或仍有改良空间。

　　危机提示：原资料代价上涨危机；基修项目发达不足预危机；产能扩张进度不足预期危机。坚朗五金获开源证券火狐电竞买入评级预测2023年归母净利润为356亿元